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【中期早知道】期指/期权/期债/原油/黑色/有色/化工/农产品/外盘1012

2018-10-12来源:澳门美高梅官方网址

全球股市呈连锁式暴跌,A股跌幅居前,中证500期指重挫逾8%;隔夜美股继续下行,道指跌545点;伦敦金迎来久违大反弹,美原油大跌2.5%,而内盘夜市有色及钢材化工等反弹;离岸人民币大涨0.68%;美9月CPI同比增2.3%不及预期;特朗普抨击美联储太激进。


【中期早知道-期权】1、50ETF期权:昨夜美股再度下跌,A50夜盘却红盘报收,从整体位置看,美股高位、A股低位,50指数不破前低仍是低吸的机会,隐含波动率下降,继续关注逢低参与买入看涨策略,50ETF1810-C- 2.7元看涨期权,关注价格0.004元。四颗星

2、豆粕期权:豆粕期货近期基本面预期不明朗,波动率低位回升,观望。两颗星

3、白糖期权:国际糖价在国庆假期大幅上涨,内盘隐含波动率高位回落,历史波动率高位震荡,继续持有多波动率策略,标的为SR1901-C-5100(65-75之间买入的)和 SR1901-P-4900(30-40之间买入),看涨头寸注意止盈。四颗星

4、铜期权:鉴于铜期货的走势和铜基本面,未来下跌的概率不大,而大幅上涨的预期也不存在。继续持有备兑策略:买入期货CU1901合约1手49200元,同时逢高卖出1手行权  价U1901C53000(参考权利金价格850-900之间)的看涨期权。四颗星


【中期早知道-图解行情】系统提示:美元下跌关注黄金白银的短线反弹机会,有色金属以震荡偏多为主,关注补涨品种铅锡。黑色板块继续逞强,低吸为宜。昨夜国际原油大跌,能化板块注意回落风险。农产品整体粕类强势震荡,追涨注意风险,油脂等待回调结束的多单机会。四颗星


【中期早知道-外汇】美元加息落地,短期偏强,昨日美元指数跌破95关口,下行趋势有望打开,非美货币昨夜反弹,短线参与欧美多单,1.152开多、1.14止损,澳美多 单,0.706开多、0.7止损。四颗星

【中期早知道-期指】外围市场暴跌诱发沪指干脆利落的连续跌破2638和2600点。技术上看,如果今天不能形成放量的反弹,则沪指将继续向下寻找支撑。今日不排除有部分抄底资金介入,但是很难扭转趋势。在技术性破位及中美关系尚未缓和的情况下,不建议投资者盲目抄底,昨日有介入的空单可继续持有,建议以ic合约为标的。

【中期早知道-期债】昨日国债期货大幅收高,10年期主力合约收涨0.41%,创近四个月最大单日涨幅;5年期主力合约涨0.24%,2年期主力涨0.08%。现券市场利率债普遍下行,10年期国开债活跃券180210收益率下行3.5bp,10年期国债活跃券收益率下行3.75bp。昨日期债大涨为避险因素主导,持续性待查,随着下周进入宏观数据公布期,债券市场或重回基本面逻辑,因此追涨需谨慎,轻仓观望为主,关注下周通胀等经济数据变化。


【中期早知道-原油】周四内外盘油价受全球股市的影响而继续下挫,BRENT跌2.24收至80.36元/桶,跌幅2.71%,WTI跌1.64收至70.99,跌幅2.26%,SC1812跌23.1收至574.2元/桶,夜盘收跌9.1收至565.1元/桶。EIA昨夜的库存数据显示美国原油库存增幅远超预期,且产量再次刷新高位至1120万桶/日。同时因贸易争端以及新兴市场波动率加大,导致全球经济增速放缓,OPEC连续三个月下调明年的全球原油需求增长,均令油价走弱。总体来看,油市氛围处空,内外盘操作上可逢高做空,空单可继续持有。今日日内或将止跌震荡,预计SC1812的运行区间【558,572】元/桶。

【中期早知道-有色】铝:隔夜国内外铝价继续偏弱运行,等待消费验证,关注库存变化,建议空仓观望。铅:隔夜伦铅巨幅波动,收涨超4%,国内市场在安徽等地区环保检查下,继续上涨,前期多单继续持有。锌:临近交割,锌价陷入震荡,操作上阶段性逢高止盈,等待回调再行接入。镍:增产事实下,沪镍走出单边反弹可能性不大,但是镍的低库存和现货高位会给期价以支撑,延续震荡思路,今日震荡区间103000~105000。操作难度较大,建议投资者观望为主。

【中期早知道-化工】美股延续下跌跌,布伦特原油大幅回落,避险资产黄金和日元同步走强。受美股拖累,市场普遍进入避险模式。化工板块近期有阶段回落风险,受原油影响,预期今日继续回调整理。PP1901价位已接近重要阻力,可考虑择机减仓结利;燃油前期涨幅较大,获利盘较重,有阶段回调需求,前期多单可考虑结利出场。化工板块整体基本面没有发生根本改变,后续重点关注原油回落幅度,等待塑料和PTA启稳后中线进场做多机会。塑料1901合约关注9450附近做多进场机会,止损9350,目标9700一线。

【中期早知道-沥青】原油夜盘持续下跌趋势,拖累沥青表现,市场情绪普遍维持看跌。目前沥青价格处于高位运行,下游采购意愿不高,市场成交平淡。沥青主力夜盘收涨44点,约1.18%,报3770。预期今日沥青价格将呈现震荡下跌的态势。运行区间【3690,3805】元/吨,操作上关注高位做空的机会。

【中期早知道-黑色】黑色板块延续高位整理,受到外围市场影响,国内股市大幅下挫,螺纹价格先抑后扬。本周螺纹社会库存下降15.25万吨,钢厂库存下降16.08万吨,节后成交表现尚佳,库存降幅较好,现货价格坚挺,低库存矛盾有望给予盘面一定支撑。环保限产虽然边际松动,但10月处于限产高压期,结合当前情况来看,不宜高估供给端的增量。预计本轮修复性反弹行情仍将延续。操作上,做多需注意节奏,鉴于外部风险的不确定性,轻仓操作为宜。


【中期早知道-鸡蛋】今日鸡蛋价格小幅下跌。目前终端需求减弱,销区走货一般,蛋商采购相对谨慎,而在产蛋蛋鸡存栏增加。白羽肉毛鸡价格震荡调整。目前鸡肉产品销售速度一般,屠宰厂库容率处于中等位置。目前鸡苗产量偏低,而规模养殖场按计划补栏,对苗价形成支撑,种鸡厂鸡苗安排计划顺利。鸡蛋1901,短线爆发性上涨,注意追高风险。无持仓者建议观望或日内短线操作,有低点多单可以顺势逢高获利减仓。推荐指数:2颗星。

【中期早知道-棉花】郑棉1901,持续下跌。建议观望或日内短线操作。推荐指数:2颗星。

【中期早知道-苹果】近期产区富士大量上市,整体销售井然有序,好货价格好,销售快。苹果1901期价高位整理,注意追高风险。理性投资,从我做起,建议日内短线交易,逢快速急跌短多,快进快出,必须设好止损。推荐指数:3颗星。

【中期早知道-粕类】10月11日10时,农业农村部接到中国动物疫病预防控制中心报告,辽宁省动物疫病预防控制中心送检样品经中国动物卫生与流行病学中心(国家外来动物疫病研究中心)确诊为非洲猪瘟。阳性样品来自大连市普兰店区一养殖场,该养殖场存栏生猪1353头、发病20头、死亡11头。鉴于进口大豆成本的不断走高以及人民币贬值、后期进口大豆逐步转紧,工厂挺粕价意愿强劲,今日主流报价继续企稳为主,仅极个别地区略有窄幅偏弱下调整理。豆菜粕价差扩大,替代需求明显,近期菜粕成交良好,且国内菜粕库存也处低位。10月份随着新季棉粕上市量的增加,棉粕现货承压。进口DDGS受限等因素仍支撑国产DDGS价格。新粮上市量趋增加,后期玉米酒精企业开机率回升,DDGS供应将增加。水产消费旺季将结束,鱼粉消费量也将出现季节性减少。昨日猪价小幅上涨,浙江地区生猪均价涨至20元/公斤以上,辽宁近日疫情频发,猪价跌幅较为明显。白羽肉毛鸡价格震荡调整。目前鸡肉产品销售速度一般,屠宰厂库容率处于中等位置。中长期来看,中美贸易战对豆粕扰动明显,建议理性投资,注意风险管理和仓位控制。豆粕1901低开高走,缩量增仓,欲挑战前高3600一带高位压力区,强势整理在所难免。豆粕1811高位二连阴,注意近月合约下跌对于远月合约的传到。中美贸易战,更是攻坚战。1905豆粕,资金有移仓需求,考验3000整数关口的突破。建议轻仓日内短线操作,日内方向不明确,一定要设好止损,注意期价急涨之后多头获利回吐对于期价的压制,不要过分追涨,价格高位切忌摸顶,顺势操作。推荐指数:3颗星。

【中期早知道-生猪】昨日猪价小幅上涨,浙江地区生猪均价涨至20元/公斤以上,辽宁近日疫情频发,猪价跌幅较为明显。因受猪瘟疫情影响,部分非疫区及生猪调入省份猪价走高,养殖户有赌价心理,压栏情况突出,超大猪再度出现,标猪略显紧张,屠宰企业收购有一定难度,对生猪行情略有支撑。企业、养殖户可以逢高出栏,后期猪价有走弱的风险。

【中期早知道-油脂】国内棕榈油库存维持在年内低位,主要因消费淡季叠加价格低迷,进口量低迷。大豆成本提高,豆油价格支撑存在,但豆油库存稳步上升,国储拍卖提升国内供给量,国储豆油四度流拍,整体成交一般。虽然是季节性旺季,但是,库存魔咒依旧存在。豆油、菜油中期买点逢低轻仓尝试进场,谨慎继续持有也可逢高获利平仓。日内方面,短线交易,注意金融市场整体情绪的变化,轻仓操作,注意设好止损。棕榈油,趋势性不明显。豆油1901  5700支撑存在,棕榈油1901  4640支撑存在,菜油1901  6550支撑存在。推荐指数:3颗星。

【中期早知道-玉米、玉米淀粉】近期距离新粮大面积上市脚步逐渐临近,东北深加工企业也将在中上旬陆续开秤收粮,华北深加工企业厂门到货偏少,贸易商企业之间博弈加剧。玉米淀粉1901也考验2300一线支撑。前期关注1.20一线的做多玉米淀粉/玉米比价的套利机会,目前玉米淀粉/玉米比价为1.26。推荐指数:3颗星。

【中期早知道-糖】ICE原糖期货周四上涨,摆脱商品市场普跌的走势。3月原糖期货合约收高0.07美分,或0.5%,报每磅12.92美分。消息面上,巴西9月下半月糖产量大幅下降,因为更多甘蔗被用于压榨乙醇。此外,欧盟最大糖生产商Suedzucker称糖市前景十分不确定。ICE数据显示,原糖期货合约持仓量周三连续第八个交易日下降至10个月新低746569手。从盘面来看,ICE原糖目前上方面临13美分关口较强压力,预计后市上行难度较大,建议空单谨慎持有。国内方面,截至9月底,全国累计销售食糖985.88万吨,累计销糖率95.62%,其中,销售甘蔗糖874.41万吨,销糖率95.45%,销售甜菜糖111.47万吨,销糖率96.96%。结转库存约75万吨,比去年同期增加10多万吨。新老榨季交替阶段,存在阶段性供应偏紧的问题。这将给与市场一定支撑。从盘面来看,郑糖周三继续走低,下方暂时获得5日均线支撑。预计短期将以弱势震荡格局为主,下方支撑位5000。


【中期早知道-黄金、COMEX金】沪金主力昨日收于269.45元/克,涨1.55元,涨幅0.58%;夜盘在[267.5,268.35]震荡;美国COMEX 金E主收盘上涨29.6美元,涨幅2.47%,报1227.7美元/盎司。美元指数昨日跌幅较多,与美股大跌相应,今日可能仍将保持弱势,因此沪金主力可能还将高位运行,预计主要运行区间[272.2,274.2],但黄金转多态势尚难确定形成,操作上建议观望。美国COMEX 金E主的主要运行区间预计在[1191,1228],操作上建议观望为主,激进投资者可轻仓试空,进场1226,止损1230,目标1200,推荐指数2颗星。

【中期早知道-CBOT豆类】芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四收高,此前美国农业部(USDA)月度供需报告中的美国大豆产量和单产预估低于行业预期。美国农业部供需报告显示,美国2018/19年度大豆产量预估为46.90亿蒲式耳,单产料达创纪录的每英亩53.1蒲式耳。这两个数字都低于行业预期。此外,投资者担心美国中西部地区降雨造成收割推迟和作物受损,这也支撑大豆期价。全球大豆供应巨大,以及对中美之间旷日持久的贸易战的担忧,仍制约着大豆价格。中国是全球最大的大豆进口国。据巴西作物协会Conab称,巴西2019年大豆产量预期将达到1.1942亿吨,接近今年所及的1.1928亿吨纪录高位;预计该国出口将减少100万吨。美豆1811合约,建议空仓观望或日内交易。推荐指数:2颗星。



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